Hajautetut teknologiat ja kryptovaluutat ovat tällä hetkellä kovassa nousussa. Luvut puhuvat selvästi puolestaan. Markkina-arvo on noussut pilviin, transaktiovolyymi on kasvanut räjähdysmäisesti, ja niiden käyttöönotto yritysten, yksityishenkilöiden ja hallitusten keskuudessa maailmanlaajuisesti kasvaa jatkuvasti. Tämä puolestaan antaa selkeän kuvan hajautettujen teknologioiden kasvavasta suosiosta.
Kaikki kunnia kuuluu tässä lohkoketjuteknologialle, jolla on merkittävä rooli luottamuksettomaan talouteen siirtymisessä, jossa kolmansien osapuolten tai välittäjien tarve on poistettu. Yksi viime aikojen yleisimmistä hajautetuista teknologioista on hajautetut pörssit. Olemme nähneet hajautettujen pörssien nopean kehityksen viime vuosina, koska ne pystyvät torjumaan keskitettyjen pörssien ongelmia. Nyt perehdytään aiheeseen hieman syvemmälle saadaksemme paremman ymmärryksen hajautetuista pörsseistä.
Mikä on hajautettu pörssi?
Hajautetut pörssit eli DEX:t ovat kryptovaluuttapörssityyppi, joka mahdollistaa suorat vertaisverkkojen väliset kryptotransaktiot ilman kolmansia osapuolia tai välikäsiä. Nämä pörssit perustuvat lohkoketjussa oleviin itsestään suoritettaviin koodinpätkiin, joita kutsutaan älysopimuksiksi.
Älysopimukset tarjoavat kauppiaille paljon enemmän yksityisyyttä ja tarjoavat alhaisemmat transaktiokustannukset tai liukumisen estämisen. Tämä johtuu siitä, että kauppiaat voivat suorittaa vertaisverkkotapahtumia suoraan digitaalisista lompakoistaan ilman välikäsiä. Mikä tärkeintä, jokainen kauppias hallitsee aina täysin varojaan milloin tahansa.
Hajautettujen pörssien luokat
Hajautettujen pörssien eli DEX-pörssien eri luokkiin on kolme tyyppiä –
1. Automaattiset markkinatakaajat eli AMM:t –
Järjestelmä perustuu älysopimuksiin, ja se kehitettiin käsittelemään tilauskantoihin liittyviä likviditeettiongelmia. Automatisoidut markkinoiden päättäjätHajautetut pörssit käyttävät osto- ja myyntitoimeksiantojen yhteensovittamisen sijaan ennalta rahoitettuja omaisuuspooleja, joita kutsutaan likviditeettipooleiksi. Lisäksi likviditeettipoolien käyttö antaa kauppiaille mahdollisuuden ansaita korkoa tai toteuttaa toimeksiantoja luottamattomalla ja luvattomalla tavalla.
2. Tilauskirjan DEX-pörssit –
Tilauskirjat kokoavat tiedot kaikista avoimista tilauksista ostaa ja myydä omaisuuseriä tietyille omaisuuspareille. Ostotilaus tarkoittaa, että kauppias on kiinnostunut ostamaan tai tarjoamaan omaisuuserän tiettyyn hintaan. Myyntitilaus taas tarkoittaa, että kauppias on valmis myymään omaisuuserän tai antamaan sille tietyn hinnan. Tilauskirjapohjaiset DEX-pörssit luokitellaan edelleen ketjun sisäisiin ja ketjun ulkopuolisiin tilauskirjoihin. Hajautettujen pörssien tilauskirjat säilyttävät usein avoimien tilausten tietoja ketjussa, kun taas kauppiaiden varat pysyvät heidän lompakoissaan. Tällaiset pörssit voivat antaa kauppiaiden hyödyntää positioitaan käyttämällä lainanantajilta lainattuja varoja alustallaan.
3. DEX-aggregaattorit –
DEX-aggregaattorit käyttävät useita eri protokollia ja mekanismeja likviditeetin käsittelyyn. Tällaiset hajautetut pörssit yhdistävät tyypillisesti likviditeettiä useista muista hajautetuista pörsseistä minimoidakseen suurten toimeksiantojen liukumisen, optimoidakseen tokenien ja swap-maksujen hintoja sekä tarjotakseen kauppiaille parhaan mahdollisen hinnan mahdollisimman lyhyessä ajassa. Tämän lisäksi DEX-aggregaattorit suojaavat kauppiaita hinnoittelun vaikutuksilta ja vähentävät epäonnistuneiden tapahtumien todennäköisyyttä.
Kaikki hajautettujen pörssien kategoriat mahdollistavat käyttäjien suoran kaupankäynnin tai vertaiskaupankäynnin älysopimustensa kautta ilman välittäjää tai kolmatta osapuolta.
Hajautettujen pörssien kaupankäyntivolyymia hallitsivat USDC keskellä depegging-tapaus.
USDC käy kauppaa alle $0.975 joka muodosti yli $ 26 miljardia lauantaina.
Uniswapin kaksi parasta paria lauantaina 11. maaliskuuta 2023.
Lähde
Hajautettujen pörssien työprosessi
Hajautetut pörssit ovat pohjimmiltaan vertaisverkkomarkkinapaikkoja, joiden avulla kauppiaat voivat suorittaa transaktioita ilman, että heidän tarvitsee luovuttaa varojaan millekään välittäjälle tai säilyttäjälle. Nämä pörssit hyödyntävät lohkoketjun ja älysopimusten toimintoja. Välittäjien tai säilyttäjien sijaan hajautettujen pörssien transaktiot helpottuvat älysopimusten avulla.
Hajautetut pörssit käyttävät älysopimuksia kaikkien markkinatapahtumien toteuttamiseen jakamalla tapahtumat autonomiseen koodiin, ja käyttäjät voivat säilyttää varojaan älysopimuksissa valitsemissaan lohkoketjuverkoissa. Tämän lisäksi hajautettujen pörssien käyttäjät voivat hyödyntää erilaisia vaihtoehtoja tilausten täyttämiseen pörssissä eri hajautustasoilla.
Hajautettujen pörssien arkkitehtuuri
Termiä 'hajautettu vaihto' voidaan käyttää kuvaamaan sekä lohkoketjupohjaisia vaihtoprotokollia että sovelluksia, jotka hyödyntävät näitä protokollia. Hajautettu vaihtoprotokolla viittaa yleensä ohjelmistoon, jota isännöidään yhdellä tai useammalla hajautetulla tilikirjalla tai joka on integroitu niihin, mikä mahdollistaa vertaisverkkotapahtumat, jotka selvitetään automaattisesti hajautetussa tilikirjassa. Hajautetuissa vaihtojärjestelmissä käyttäjät voivat säilyttää yksityisten avaintensa yksinomaisen hallinnan koko tapahtumaprosessin ajan.
Hajautetut pörssisovellukset rakennetaan hajautetun pörssiprotokollan päälle, ja niihin lisätään ketjussa oleva tai ketjun ulkopuolinen tilauskantatietokanta, graafinen käyttöliittymä tai GUI ja vaatimusten mukaiset API-rajapinnat sen varmistamiseksi, että tietoihin on helppo päästä käsiksi.
Hajautettujen pörssien arkkitehtuurista puhuttaessa se voidaan jakaa neljään alla lueteltuun osaan.
- Lohkoketjualustaa on tarkoitus käyttää hajautetussa pörssissä ja sen teknisessä toteutuksessa oikein, jotta se on täysin yhteensopiva.
- Käytettävä vastapuolen löytämismekanismi antaa ostajille mahdollisuuden jäljittää myyjiä, jotka ovat kiinnostuneita toteuttamaan kauppoja molemminpuolisesti hyväksyttävillä ehdoilla.
- Hajautetussa pörssissä käytettävä toimeksiantojen yhteensovitusalgoritmi viittaa yhteensovitusprosessiin, jossa ostotoimeksiannot yhdistetään myyntitoimeksiantoihin, joilla on molemminpuolisesti hyväksyttävät ehdot.
- Hajautetun pörssin transaktioiden selvitysprotokolla on yleensä ketjussa tapahtuva selvitys. Se on välttämätön elementti, jonka avulla käyttäjät voivat poistaa tarpeen luottaa mihinkään keskitettyyn viranomaiseen tai osapuoleen kauppiaiden varojen hallinnassa, kauppojen selvityksessä ja sen varmistamisessa, että kaikki tilien saldot näkyvät oikein.
Nämä neljä komponenttia sattuvat olemaan ratkaisevan tärkeitä toimivan hajautetun ja markkinoille valmiin pörssin rakentamisessa.
Hajautetun vaihdon edut
Hajautetuilla pörsseillä on monia etuja, mikä on juuri syy siihen, miksi ne ohittavat keskitetyt pörssit ja vähentävät niiden luotettavuutta kryptotransaktioissa. Katsotaanpa hajautettujen pörssien tarjoamia etuja.
Suorat vertaistapahtumat
Hajautetut vaihtojärjestelmät mahdollistavat suorat vertaisverkkojen väliset kryptovaluuttojen siirrot ilman keskitettyä viranomaista tai välittäjää. Tämä osoittautuu erittäin hyödylliseksi, koska siirrot tehdään suoraan henkilöltä toiselle ilman, että niihin osallistuu muita osapuolia, mikä säästää aikaa.
Ei omaisuudenhoitajaa
Hajautetuissa pörsseissä kauppiaiden ei tarvitse siirtää omaisuutensa säilyttäjää kenellekään muulle, kuten yritykselle, kolmannelle osapuolelle tai muille. Siksi yrityksen hakkeroinnin riski poistuu. Juuri siksi kauppiaille taataan paljon parempi suoja hakkeroinnilta, varkauksilta, petoksilta tai epäonnistumisilta.
Sensuuria vähennetään
Hajautetut pörssit toimivat hajautettujen protokollien avulla, mikä varmistaa, ettei kukaan osapuoli voi sensuroida mitään tapahtumia. Tämä puolestaan varmistaa, että sensuuria voidaan helposti vähentää.
Markkinoiden manipulointi on estetty
Hajautettujen pörssien kryptotransaktioiden vertaisverkkoluonne on merkittävässä roolissa markkinoiden manipuloinnin estämisessä. Nämä pörssit suojaavat käyttäjiä väärennetyltä kaupankäynniltä ja ns. pesukaupankäynniltä, mikä auttaa estämään markkinoiden manipulointia.
Tokeneiden saatavuus
Hajautetut pörssit voivat sisältää minkä tahansa tokenin, joka on luotu niiden käyttämässä lohkoketjussa. Tämä tarkoittaa, että näissä pörsseissä on laaja valikoima tokeneita. Jos joku on kiinnostunut löytämään uuden ja alkuvaiheessa olevan tokeninsa, hajautetut pörssit tarjoavat rajattoman valikoiman. Valikoima voi olla mikä tahansa tunnetuista täysin satunnaisiin ja outoihin. Tämä johtuu siitä, että kuka tahansa voi luoda tokenia ja kehittää sille likviditeettipoolin.
Tietoturvariskit ovat pienemmät
Kaikki hajautetuissa pörsseissä kaupankäyntiin liittyvät varat tai rahat talletetaan kauppiaiden omiin lompakoihin ilman, että varoja tarvitsee tallettaa kolmansien osapuolten tai välittäjien lompakoille tai tileille, mikä tekee niistä vähemmän alttiita hakkeroinnille ja varmistaa siten paremman turvallisuuden. Lisäksi kauppiailla on täysi hallinta varoistaan ja tapahtumistaan käyttämällä itsesäilytyslompakoita, ja heillä on siten täysi omistajuus.
sääntelemättömät
Hajautetut pörssit ovat luonteeltaan sääntelemättömiä, koska niitä eivät sido mitkään määräykset, kuten KYC-prosessi, AML tai rahanpesun vastaiset standardit jne., ja siksi ne pystyvät toimimaan itsenäisesti.
Vastapuoliriski on poistettu
Hajautetut pörssit perustuvat älysopimuksiin ja toimivat ilman kolmansien osapuolten tai välittäjien osallistumista. Jos muita osapuolia ei ole mukana, myös vastapuoliriski poistuu, mikä osoittautuu hyödylliseksi, koska riippuvuutta mistään muusta osapuolesta ei ole.
Permissionless
Hajautetuissa pörsseissä ei tarvita lupaa, joten kuka tahansa, jolla on aktiivinen internetyhteys, voi käyttää näitä pörssejä sijainnistaan riippumatta.
Anonyymi luonnossa
Hajautetuissa pörsseissä kauppiaiden anonymiteetti säilyy, koska heidän ei tarvitse käydä läpi mitään KYC- tai asiakkaan tuntemismenettelyä. Siksi kenenkään näiden pörssien kauppiaan ei tarvitse jakaa henkilötietojaan, mikä varmistaa, että kaikki voivat tehdä transaktioita pitäen henkilöllisyytensä luottamuksellisena.
Maksut ovat alhaisemmat
Hajautetuissa pörsseissä suoritetuissa transaktioissa on alhaisemmat kulut, koska ne eivät käytä minkään kolmannen osapuolen pörssien maksullisia palveluita. Siksi transaktiot ovat edullisempia.
Transaktiot ovat nopeita
Hajautetuissa pörsseissä transaktiot ovat lähes välittömiä, koska kukaan ei ole riippuvainen mistään. Näin ollen transaktiot ovat nopeita ja viivytyksiä vailla.
Hajautettujen pörssien käyttö
Hajautetun pörssin käyttö ei ole vaikeaa eikä pitkäveteistä. Parasta on, että se ei vaadi rekisteröitymisprosessia, koska sinun ei tarvitse edes syöttää sähköpostiosoitetta käyttääksesi näitä pörssejä tai ollaksesi vuorovaikutuksessa niiden kanssa. Kauppiaat tarvitsevat vain kryptolompakon, joka on yhteensopiva hajautetun pörssin verkossa olevien älysopimusten kanssa.
Kuka tahansa älypuhelimen ja internetyhteyden omaava kiinnostunut henkilö voi hyödyntää hajautettuja pörssejä.
Hajautettujen pörssien tulevaisuus
Hajautetut pörssit syntyivät kryptoalalla ensimmäisen kerran vuonna 2014, ja ne mahdollistivat käyttäjille laajan valikoiman omaisuuseriä vertaisverkossa (peer-to-peer). Näiden pörssien ensimmäiset versiot eivät olleet käyttäjäystävällisiä ja melko vaikeakäyttöisiä. Niistä tuli suosittuja vain hajautetun käyttöliittymän ansiosta. Alkuaikoina useimmat hajautetut pörssit käyttivät tilauskirjojen hallintaa, joka on järjestelmä, joka pitää kirjaa kaikista tapahtumista.
Teknologian jatkuvan kehityksen ja kehittäjien kovan työn myötä hajautetut pörssit ovat kuitenkin kehittyneet tasaisesti, mikä tekee niistä paljon helppokäyttöisempiä ja helpommin saatavilla käyttäjille. Tämän lisäksi automatisoitujen markkinatakaajien eli AMM-teknologian kehitys on ollut merkittävässä roolissa aiempien hajautettujen pörssien likviditeettiongelmien ratkaisemisessa.
Automatisoidut markkinatakaajat käyttävät älysopimuksia sekä likviditeettipooleja parantaakseen hajautettujen pörssien likviditeettiä. Samalla ne hallinnoivat myös tokenin hintaa aina, kun kauppa tehdään. Kun kauppiaat käyttävät hajautettuja, automaattisiin markkinamekanismeihin (AMM) perustuvia pörssejä, he ovat vuorovaikutuksessa likviditeettipoolien kanssa, jotka tallentavat useita tokenipareja.
Tämä antaa selkeämmän kuvan hajautettujen pörssien kehityksestä niiden olemassaolosta lähtien. Lisäksi tavat, joilla hajautetut pörssit poistavat riippuvuutta keskitetyistä pörsseistä, takaavat niiden valoisan tulevaisuuden. Vaikka hajautetun teknologian täyttä potentiaalia ei vielä hyödynnetä, sitä odotetaan varmasti tulevaisuudessa. Siksi meidän on odotettava, mitä tulevaisuus tuo tullessaan hajautetuille pörsseille ja teknologialle kokonaisuudessaan.
