Alles, was Sie über eine STO-Austauschplattform wissen müssen

Sicherheitstoken haben das Kryptowährungs-Ökosystem auf den Kopf gestellt. Die wachsende Popularität von Security Token Offerings (STOs) hat die Nachfrage nach STO-Börsen erhöht; unzählige Unternehmen und Einzelpersonen bauen ihre STO-Austauschplattform um von der steigenden Popularität von STO zu profitieren.

Wenn Sie neu in der Kryptowelt sind oder insbesondere nicht im STO-Markt aktiv sind, haben Sie möglicherweise verschiedene Fragen zur Tokenisierung oder STO. In diesem Artikel haben wir Wertpapiere, tokenisierte Wertpapiere und Security-Token-Börsen besprochen, um Ihnen das STO-Ökosystem näherzubringen.

Was sind Wertpapiere?

Gemäß Investopedia - "Der Begriff „Wertpapier“ bezeichnet ein fungibles, handelbares Finanzinstrument mit einem bestimmten Geldwert. Es repräsentiert eine Eigentumsposition an einem börsennotierten Unternehmen (in Form von Aktien), ein Gläubigerverhältnis zu einer staatlichen Stelle oder einem Unternehmen (verkörpert durch den Besitz der Anleihe des Unternehmens) oder Eigentumsrechte (verkörpert durch eine Option).

Zu den Wertpapieren können unter anderem gehören:

• Aktien: Verkörpern einen Teilbesitz an einem öffentlichen Unternehmen
• Optionen: Vertretung von Eigentumsrechten
• Anleihen: Fremdfinanzierung, die von Organisationen wie Regierungen, Staaten und Gemeinden, aber auch von privaten Organisationen ausgegeben wird
• Exchange Traded Funds (ETFs)
• Real Estate Investment Trusts (REITs)
• Indexfonds

Warum kaufen Anleger Wertpapiere?

Es gibt hauptsächlich zwei Gründe, warum ein Anleger Wertpapiere kauft.

• Anleger erwarten, dass der Wert des Wertpapiers nach dem Verkauf Gewinn abwirft.
• Für Anleger sind die Rechte deshalb interessant, weil ihnen das Wertpapier Zugang zu Dividendenausschüttungen, Zinsen und einem Wertzuwachs bei Fälligkeit (Anleihen) oder Stimmrechten verschafft.

Fungibilität und Verhandelbarkeit sind zwei wesentliche Merkmale von STOs. Die fungiblen Vermögenswerte sind mit anderen individuellen Gütern oder Vermögenswerten austauschbar, was den Austausch und Handelsprozess zusätzlich vereinfacht. Ein Wertpapier hingegen ist ein Finanzinstrument, das durch eine konkrete reale Anlageklasse wie den Umsatz oder den Betriebsgewinn eines Unternehmens abgesichert ist. Es zeigt somit die Eigentumsinformationen des Produkts, in das die Anleger ihr Geld investieren.

Die Vorteile der Tokenisierung von Wertpapieren

Security Token ähneln größtenteils traditionellen Wertpapieren, es gibt jedoch einen Unterschied: die Tokenisierung dieser Vermögenswerte. Dies ist interessant, da die technologische Weiterentwicklung durch die Blockchain-Technologie die Dynamik traditioneller Wertpapiere verbessern und die veraltete Infrastruktur dieser Branche auf ein höheres Niveau bringen wird. Zu den Vorteilen der Tokenisierung von Wertpapieren gehören:

• Programmierbarkeit von Wertpapieren (automatisierte Dividendenausschüttungen, integrierte Abstimmungsprotokolle, Einhaltung gesetzlicher Vorschriften wie Berichterstattung, KYC- und AML-Verfahren)
• Erweiterte Übertragbarkeit des Eigentums
• Interoperabilität unabhängiger Wertpapiere
• Wertpapierhandel rund um die Uhr
• Drastische Kostensenkungen durch Wegfall der Zwischenhändler
• Aufteilung von Wertpapieren und den durch sie repräsentierten Vermögenswerten
• Deutliche Vergrößerung des adressierbaren (globalen) Investorenpools
• Unveränderliche Transparenz

Verschiedene Arten von Token

• Utility-Token:

Sie stellen den Zugang zu den vom Netzwerk bereitgestellten Produkten und Dienstleistungen eines Unternehmens dar. Sie sind als Käufe und nicht als Investitionen konzipiert.

• Zahlungstoken:

Zahlungstoken, auch als Transaktions-Kryptowährungen bekannt, basieren auf Blockchain und fungieren als digitale Währung, die als Alternative zu herkömmlichen Währungen für Finanztransaktionen geschaffen wird.

• Sicherheitstoken

Security Token ähneln traditionellen Wertpapieren wie Aktien, Anleihen und Optionen. Darüber hinaus verfügen sie über ein starkes technologisches Upgrade und haben das Potenzial, die Finanzbranche zu verändern.

Was ist eine STO-Austauschplattform?

Da traditionelle Wertpapiere technologisch weiterentwickelt werden, gilt dies auch für die Infrastruktur für den Austausch dieser Vermögenswerte. Wertpapiere können über folgende Wege gekauft und verkauft werden:

• Maklerhäuser
• Direkt vom ausstellenden Unternehmen
• Banken
• Peer-zu-Peer

Eine Security Token Exchange ist eine Plattform, die Anlegern den Kauf und Verkauf von Security Tokens ermöglicht. Dafür ist eine völlig neue technologische Infrastruktur erforderlich, die jedoch weiterhin an die Regeln und Vorschriften einer traditionellen Plattform gebunden ist.

Da eine STO-Austauschplattform von Grund auf neu entwickelt wird, kann sie alle Probleme einer traditionellen Plattform in ihrer Architektur bewältigen. Obwohl Security-Token-Börsen an Gerichtsbarkeiten gebunden sind, erfreuen sich Blockchain-Technologie und -Token weltweit großer Beliebtheit. Dank verbesserter regulatorischer Rahmenbedingungen können diese Börsen einem breiten Publikum Anlagemöglichkeiten eröffnen.

Da die zugrunde liegende Infrastruktur Blockchain ist, ist der Besitz der Token in den Token selbst eingebettet, wodurch die Übertragbarkeit noch sicherer und unmittelbarer wird, was traditionelle Wertpapierhandelsorganisationen nicht bieten können.

Der vielversprechendste Vorteil eines Security Tokens ist die Programmierbarkeit von Wertpapieren. Für einen STO-AustauschplattformViele Dienstleistungen, die derzeit von Zwischenhändlern erbracht werden (Underwriting, Einhaltung gesetzlicher Vorschriften, KYC- und AML-Verpflichtungen, Versicherungen und Sicherheit), können automatisiert und über Smart Contracts und Blockchain-Technologie bereitgestellt werden.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die zunehmende Beliebtheit von Sicherheitstoken zu einem unverzichtbaren Bedarf an einer Sicherheitstoken-Austauschplattform für den Handel mit diesen Token geführt hat.