Wie US-Broker im Jahr 2026 den Spot-Kryptohandel einführen können

Charles Schwab, ein Unternehmen, das über 10 Billionen US-Dollar an Kundengeldern verwaltet, hat still und leise „Schwab Crypto“ eingeführt und damit den Handel mit Bitcoin und Ethereum direkt in dasselbe Dashboard integriert, über das Kunden auch Indexfonds erwerben. Bereits Wochen zuvor hatte Interactive Brokers mit dem Start des BTC-Handels im gesamten EWR zu einer aggressiven Gebührenstruktur die Messlatte für den Wettbewerb hoch gelegt. Auch Morgan Stanley stieg Ende 2025 in diesen Markt ein.

Der Spot-Handel mit Kryptowährungen gehört mittlerweile zum Standardangebot jedes seriösen Brokers, jeder Regionalbank und jeder Finanz-Super-App. Es ist eine zentrale Finanzdienstleistung, die Kunden genauso erwarten wie eine Aktienhandelsplattform oder ein Sparkonto. Doch die schwierigere Frage, mit der sich jeder Produkt- und Entwicklungsleiter im Brokerhaus auseinandersetzen muss, lautet: ob man eine benutzerdefinierte oder White-Label-Austausch oder sich für eine institutionelle Integration entscheiden. 

Warum US-Brokerage-Kunden jetzt Spot-Kryptohandel fordern

Bevor Sie sich für eine Infrastruktur für den Kryptohandel entscheiden, sollten Sie verstehen, was die Nachfrage tatsächlich antreibt. Denn das bestimmt auch, welche Funktion zuerst implementiert werden sollte.

Privatanleger nutzen Coinbase, Kraken und Robinhood schon seit Jahren für den Kryptohandel. Der ständige Wechsel zwischen verschiedenen Apps, der das Abheben von Geldern von einem Konto und deren Einzahlung auf ein anderes Konto in einer anderen Anwendung beinhaltet, ist die Hürde, der sich alle Broker annehmen. Als Schwab den Handel mit BTC und ETH innerhalb derselben Benutzeroberfläche einführte, auf der Kunden ihre anderen sicheren Vermögenswerte verwalten, bot das Unternehmen kein neues Produkt an. Vielmehr beseitigte es die Hürde, mit der Kunden bereits konfrontiert waren.

Morgan Stanley machte die Logik deutlich, als der Leiter der Vermögensverwaltung, Jed Finn, das Ziel dieses Schrittes als Verhinderung von „App-Leaks“ beschrieb, womit die Migration von Kundengeldern auf kryptonative Plattformen gemeint ist. 

Das Ziel ist es, ein Ort zu werden, an dem Ihre Kunden nie wieder woanders hingehen müssen. 

Wie führende US-Broker den Spot-Kryptohandel einführten?

Die größten etablierten Anbieter setzten auf enge institutionelle Partnerschaften, bei denen die Infrastruktur für den Nutzer unsichtbar ist. Die beiden Plattformen Fidelity und Robinhood verfolgen die ambitioniertesten, produktnativen Krypto-Strategien, die sie intern entwickeln. Die agileren, neueren Marktteilnehmer (MoneyLion, …) Public.com, und Alinea) wurden über White-Label-Exchange-APIs und eingebettete Rails gestartet. 

Dies sind keine zufälligen Entscheidungen. Jede einzelne ist einer spezifischen Kombination aus Ressourcen, Zeitplänen und strategischer Positionierung zugeordnet. Wer die Entwicklung von Krypto-Börsensoftware oder Partnerschaften für sein Brokerhaus plant, muss diese Übersicht als Ausgangspunkt für seine Entscheidung verstehen. 

3 bewährte Wege für US-Broker zur Einführung des Kryptohandels

Einführungspfad für den Kryptohandel 1: Institutionelle Integration

Das entscheidende Merkmal institutioneller Integration ist ihre Unsichtbarkeit. Wenn ein Schwab-Kunde Bitcoin kauft, sieht er lediglich die Schwab-Benutzeroberfläche, seine Bestätigung und die Aktualisierung seines Kontostands. Paxos, der von der OCC regulierte Anbieter, der die eigentliche Handelsausführung und die Verwahrung übernimmt, wird nicht erwähnt, und das Kundenerlebnis unterscheidet sich nicht vom Kauf einer Aktie. 

Das Brokerhaus entwickelt seine eigene Benutzeroberfläche von Grund auf, verbindet sich über eine API mit den Ausführungs- und Verwahrungssystemen des Partners und besitzt die volle Kontrolle über alle vom Kunden angezeigten und genutzten Inhalte. Der Partner behält in dieser API-basierten Infrastrukturpartnerschaft die Verantwortung für das Management der privaten Schlüssel, das Orderrouting, das regulatorische Kapital und die Blockchain-Abwicklung.

Auf diese Weise kann das Brokerhaus auch die Lizenzierungsauflagen umgehen, genau wie Interactive Brokers es durch die Anbindung an ZeroHash getan hat, das über behördliche Zulassungen in allen EWR-Staaten verfügt. Interactive Brokers konnte daher starten EU-weiter Spot-Kryptohandel Durch die irische Tochtergesellschaft, ohne in jedem Land separat Lizenzen erwerben zu müssen. Was intern Jahre gedauert hätte, um es aufzubauen und die entsprechenden Lizenzen zu erhalten, wurde durch eine einzige Partnerschaft übernommen. Diese operative Effizienz, die durch das Outsourcing der – recht kostspieligen – Depotverwaltung erzielt wurde, ermöglichte es ihnen, eine wettbewerbsfähige Gebührenstruktur (12–18 Basispunkte) anzubieten.

Kryptohandel-Einführungspfad 2: White-Label-Kryptobörse 

Die Entwicklung von Kryptowährungsbörsen im White-Label-Verfahren ist der schnellste Weg von der Entscheidung bis zum Start. Anbieter wie Zero Hash, Bakkt und Antier bieten sofort einsatzbereite Börsenprodukte an, darunter Liquiditätsbeschaffung, Orderbücher, KYC/AML-Prozesse, Verwahrung, regulatorische Abdeckung usw.

MoneyLion hat sich mit den ZeroHash-APIs verbunden und über 20 handelbare Assets in seine bestehende Mobile-Banking-App integriert. Für die Nutzer wirkt dies wie eine MoneyLion-Funktion, während ZeroHash Liquidität, Verwahrung und die Einhaltung regulatorischer Vorgaben übernimmt. Öffentlichkeit.com startete den Kryptohandel unter seiner „provisionsfreien“ Markenidentität und übernahm dabei die Spreads. Die Kosten laufen weiterhin über den White-Label-Börsenanbieter. Alinea Invest nutzt White-Label-Plattformen, um Krypto-Stacks zu erstellen – thematisch zusammengestellte Portfolios von Krypto-Assets, die speziell für die Generation Z entwickelt wurden, die in ein bestimmtes Thema investieren möchte, anstatt nur in eine einzelne Kryptowährung. Keine dieser Innovationen erfordert den Aufbau einer kompletten Krypto-Börseninfrastruktur.

Der einzige Kompromiss bei White-Label-Kryptobörsenprodukten liegt in der eingeschränkten Kontrolle und den begrenzten Funktionen. Sobald der Infrastrukturanbieter eine Produktentscheidung trifft, gilt diese auch für Sie. Zudem kann der Anbieter zusätzliche oder eingeschränkte Funktionen anbieten, die möglicherweise nicht Ihren Anforderungen entsprechen. Gebührenstrukturen, unterstützte Assets, Wallet-Funktionalität und API-Funktionen werden letztendlich ebenfalls von den Anbietern festgelegt. Wer die volle Kontrolle über seine White-Label-Kryptobörsen-Entwicklungslösungen wünscht, ist mit Antier gut beraten, da Antier die vollständige Kontrolle über das Produkt bietet. Vom Design über die Gebührenstruktur und die Kompatibilität mit Assets bis hin zu Verwahrungs- und Liquiditätsoptionen – mit den White-Label-Kryptobörsenlösungen von Antier besitzen Sie die volle Kontrolle.

Dieser Kompromiss ist für diejenigen nachvollziehbar, die Kryptowährungen als unterstützende Funktion betrachten. Für diejenigen jedoch, die im Bereich der Krypto-Produktvielfalt konkurrieren wollen, stellt er eine Obergrenze dar.

Krypto-Handelsstartpfad 3: Benutzerdefinierter Build

Fidelity Digital Assets ist wohl die bedeutendste Krypto-Börseninfrastruktur in der Geschichte des institutionellen Kryptohandels. Fidelity begann Jahre vor den meisten Wettbewerbern mit dem Aufbau einer eigenen Verwahrungs- und Handelsinfrastruktur. Wie bereits erwähnt, führte das Unternehmen ein quantensicheres Verwahrungssystem für Privat- und institutionelle Kunden ein – ein Wettbewerbsvorteil, der sich nicht so leicht nachahmen lässt. 

Robinhood hingegen führte Kryptowährungen ein, um sein Produktangebot zu erweitern. Mit über 25 Token, nativem Staking, einer Self-Custody-Wallet sowie Unterstützung für die Netzwerke Arbitrium und Base baute Robinhood seine Kompetenzen aus und kontrollierte gleichzeitig alles von der Orderweiterleitung über die Wallet-Infrastruktur bis hin zum Betrieb der Blockchain-Knoten.

Jeder Infrastrukturanbieter, der diesen Entwicklungsweg für Kryptobörsen einschlägt, muss sich darüber im Klaren sein, dass dies 12 bis 24 Monate konzentrierte Entwicklungsarbeit, eine Kapitalinvestition von über 100 US-Dollar und regulatorische Expertise in allen Jurisdiktionen erfordert, in denen man tätig sein möchte.

Brokerhäuser können entweder eine eigene, maßgeschneiderte Krypto-Infrastruktur entwickeln oder mit einem zuverlässigen Unternehmen für die Entwicklung von Krypto-Börsen zusammenarbeiten. 

Fazit

Es gibt keinen allgemeingültigen Weg für die Entwicklung einer Infrastruktur für Kryptobörsen, weder für Brokerhäuser noch für traditionelle Finanzinstitute. Jeder gewählte Weg muss mit Ihrem Zeitplan, Ihrer Kapitalausstattung, den Kundenerwartungen und Ihren langfristigen Produktambitionen übereinstimmen.

Auf den perfekten Weg oder einen White-Label-Anbieter für Krypto-Börsensoftware zu warten, ist keine Option mehr, denn Kryptowährungen sind unverzichtbar geworden. Institutionen stehen bereits im Wettbewerb um Markteinführungszeit, Gebühren, Benutzerfreundlichkeit, Funktionen und Funktionsumfang. Warten Sie also nicht darauf, dass weitere große Anbieter ihre komplexen Einführungen abschließen und die Kundenerwartungen neu definieren. Integrieren Sie stattdessen eine funktionsreiche, regulatorisch konforme und gründlich geprüfte White-Label-Kryptowährungsbörsensoftware, die Ihnen Kontrolle, die neuesten Funktionen, Sicherheit und die Einhaltung gesetzlicher Bestimmungen bietet.

Antier bietet das Beste White-Label-Krypto-Austausch Lösungen, denen führende Brokerhäuser, traditionelle Banken und andere Finanzinstitute vertrauen. Mit über 10 Jahren Erfahrung in der Blockchain-Entwicklung hat Antier mehr als 250 Krypto-Projekte erfolgreich umgesetzt. Planen auch Sie eine Expansion im Kryptobereich? Antier bietet Ihnen die nötige Expertise in den Bereichen Recht, Technik und Marketing. Kontaktieren Sie noch heute unsere Experten und teilen Sie uns Ihre Anforderungen mit.